昨晚錄了Podcast，透過跟主持人及聽眾的互動及Q&A的過程，自己也收穫良多，接下來有空的時候，會再把Q&A的內容以文字形式摘錄下來，給自己也給諸位讀者或聽眾參考。當然不見得我的答案就一定有參考性，每個人有各自不同的成長及投資經歷，每個人都可以有自己的發想，你怎樣去看待投資上的這些議題。
[Q&A-01]
如果通膨的狀況比我預期的還嚴重，我怎麼應對？我的回答是，相對於持有現金、單純領薪水、或是放定存的人士來說，持有「資產」的人相對比較不會擔心這個問題。
舉台南市中心的2房1衛1平車為例來說，假設從15年前一戶權狀22-24坪、公設比近三成、售價300萬，通膨到現在一戶假設900萬好了(但是現在的2房普遍有2衛，以前的2房都只有1衛)，通膨了三倍*。
*註：以物件本身來說可能是這個數字，但是以2009年當年坪單價10-12萬/坪來說，可能是通膨了近4倍，但是別忘了，房地產會折舊，現在屋齡15年的2房1衛1平車也沒有900萬的賣價；基礎設施跟建材都會越來越好，新建的房屋普遍來說，也一定比以前的好。
反觀，2009年初台股4725.26點、2009年底台股8188.11點，現在2024年台股最高來到24416.67點，相對來說膨脹了2.98~5.16倍，持有大盤股市資產的話，你的資產通膨速度甚至大於房地產。
個股的變動因素太大，很難跟整體經濟狀況連動，我們先假設你持有的資產是整個大盤，舉例來說台灣50 ETF(0050)，從2009最高點的56.45元，到2024/11/1收盤值190.5元好了，你的資產計算起來是增加了3.375倍，甚至是可以cover房地產的增值幅度的。
也就是若你有300萬在2009年不買房，而是買0050，到2024年的現在你仍然具有跟你當年一樣的購買力，然而2009年有300萬現金卻不買房的人，其實少之又少，當時大概有個50、100萬就先買了，中間可能因為不夠住、想換房等因素，又以小換大，再加上15年來累積的收入，這個人到2024年的實質購買力絕對不只900萬的2房2衛1平車。所以以上假設只是一個特例。
而且我們上述的例子拿的是台南市，這個從偏鄉(2006年一坪6萬)，到近20年來受到科學園區崛起而致使房地產大幅增值的城市做為比較基準，有興趣的可以拿其他地區的數值來看，就知道，其實有在投資的人(不論你喜歡的是股市還是房地產)，抗通膨的能力遠遠勝過只懂得領薪水、放定存的人的。
若你還是擔心有投資還是沒辦法抵抗通膨的狀況發生，我只能說，若真的有那樣的極端狀況出現，也是歷史共業，大家一起承擔，不會只有你沒有辦法承擔的狀況。
我寫東西真的很容易荒廢，一轉眼好幾天過去了，我才想起Q&A系列又忘記寫了。
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[Q&A-02] 需要多少緊急預備金？
[Q] 訪間有一個說法，要大家手頭至少留個一年半載的緊急預備金，你這部分是怎麼做的？若不留一些現金部位，股災時怎麼逢低加碼？
[A] 回答：我手頭的現金水位通常不超過總資產的1%，正常都在0.x%的水準，我平時都用信用卡支付，帳戶裡的錢只要夠扣每月的卡費即可，而相信能做到被動收入cover年支出1~3倍或以上的人，總資產都不低，0.x%的現金水位通常就日常開銷而言就足夠了。
而且以資產總市值的「4%提領率理論」來看(考慮通膨，可能年提領率只能壓在2.9~3.3%)，其實手頭隨時有不到1%的現金部位，並不會太少，還可以避免掉以為自己有很多錢可以花而輕易花掉的問題。
■「現金池」是活的
另外我還要講一個「現金池」的概念。只要你做過幾年投資，你會體悟到一個道理，也就是手頭的「現金池」的資金來源，並不會只有股息，沒配息就會喝西北風。(除非你堅持只做存股，只進不出，那就另當別論)
即使是手上的高股息，非主要持股的個股，我有時候也是會做做價差，單純只是因為有趣。而一來一回，多餘的現金就被提領出來了。時間長了，你會發現只要你控管好開銷，這個「現金池」的水位幾乎是不會枯竭的。
■股災時怎麼加碼？我的答案是「開質借」。
我知道市場上有些人流行質押再質押再質押，特別是一些高收入族群如醫生，仗著自己擁有足夠的主動收入現金流，很喜歡一押再押。在我而言，不但不做一次以上的質押，甚至連一次都沒有押滿，平時大概維持在四成以下的負債比。這樣一但股災來臨，隨時都還有空間可以去搬錢。
另外，質押的標的選擇也跟股災來臨時你搬不搬得出錢來有很大的關係。我一般選擇股價變化小(beta值較低)的標的，這樣股災來臨時，抵押品的市值變化所受的影響，比起大盤來說都要來得低。
當然，長期持有beta值低的標的，可能遇到的後果就是當10年大盤翻好幾倍，我的資產翻倍速度卻不如人的窘境，事情都是有好的一面就有壞的一面。而這些不足的部分，我用作價差等其他手法來補足。
若你不想把事情搞得如此複雜，當然也可以選擇較為單純的方法，也就是我對新手的建議：
「持有大盤指數，維持手頭現金能夠度過隨時到來的熊市期間，逢低不加碼，靜靜等待市場低迷過去。」
[Q&A-03]購買房地產，資金哪裡來？
沒有收入的退休族群，遇到要購買房屋或土地時，資金從哪裡來？
答：賣股票換取頭期款，剩下的部分盡量貸到滿。
[Q&A-04]如何向銀行借錢？
沒有收入的退休族群，買不動產時銀行如何肯借你錢？
這可以分成兩個面向來談：「有抵押品(房地產貸款)」跟「沒有抵押品(信用貸款)」的狀況。
我自己遇到的情形，在「有抵押品」的狀況下，銀行基本上撥款是看在「抵押品價值」，至於還款能力的評估，銀行會去調你過去三年的所得稅繳稅記錄，只要從資料中得知你的年收足以負擔每月還款的額度，基本上都借得到錢。(各位退休後的族群只要你還是有被動收入，應該都還是有可以看出每年年收入的繳稅記錄吧！)
至於信用貸款，銀行主要是看在你所依附在其下的企業的面子(信用)在放款，所以只要你是沒有固定薪資收入的退休族群或是自由業者，通常都是貸不到信貸的。少數例子還是貸得到，例如自營業者會以公司的年營業額為基準，去評估可以放貸的金額，或是你是某銀行的VVIP客戶，都可以去談談看，但是沒有固定薪資收入的族群最好不要對於信用貸款抱持過大的希望。
而且，信貸的額度通常其實並不大(除非你的本業非常高薪，否則300萬(13.63萬 * 22倍)大概是一個上限了，對於高資產族群可以說是杯水車薪，再加上84期本利攤還的遊戲規則，對於沒有本業收入現金流的退休族群來說，不是一個太划算的借貸。
個人認為若你被動收入已經cover年支出或是甚至cover主動收入的人，你應該有更好的資金調度管道，例如理財型房貸、股票質押的不限用途借貸，不至於需要動用到信用貸款這個工具才對。
這個問題之後，很多人就各大銀行的「如何成為VVIP」的定義，有很多探討，有興趣可以去各大銀行問問看，至於有沒有真的給予優惠利率，就要看狀況，以及當下究竟是「貸得到足夠成數就好」、「貸得出來就好」、還是「不但要貸得到足夠成數，利率還要夠低」的氛圍囉！
[Q&A-05]人際關係的疑問
[Q]離開正職後，人際關係、交友圈有哪些變化？
[A]其實對我來說，這不是一個問題。為什麼呢？
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應該說，朋友這種人際關係的存在，對我來說本來就不是很重要。合則來不合則去，既不會刻意結交、也不會強求。
在職時有句警語說，不要把你的同事當作朋友。我始終貫徹這個原則，固然相對熟悉的同事，偶爾分享八卦、互相取暖，也有線民會跟我通風報信，但是我在職場上是沒有所謂朋友的，大家都只是因為出外賺錢，剛好相聚在同一處罷了。
任務導向的思考就是：每天就寢前，只希望明天不要有突發性的意外打亂既有的步調；每天睜開眼，都盼望今天是個順利的一天，在這種任務導向的生涯中，每天工作上要搞定的「人」已經很多，你不會想要有多餘其他的「人類」每天再來你的生命中帶來各種意外。
再加上每天door to door(踏出門到回到家)至少10小時起跳的職場生涯，還哪裡有時間跟精力在下班後去找朋友？下班能跟舊識丟個兩句LINE，顯示自己還活著，當日的人際關係就已經滿分甚至破表了。
具體一點來說，我原本的工作性質(PM，Product
Manager，產品經理)，每天會有事都是各種人類搞出來的，基本上每天就是處在人際關係過多且焦慮的狀態下；並不像整天面對機台或是電腦的研發/製程工程師，會有人際互動不足而有額外人際關係的需求。
反而是離開正職之後，因為不再需要每天緊張地預防各種人類闖的禍，造成一日工作無法順利完成，一但沒有任務及利益糾葛，自然心胸大為開闊，只要不是太奇怪的人，都可以是潛在的朋友。
不過，可能是個性或是以往的人際互動習慣所致，在私底下的沒有實際非互動不可的人際來往(非得問路或討論什麼議題)，我依舊不習慣主動開啟話題，但是我倒是很習慣搭著主動向我開啟話題的人，順勢聊下去。再加上可能我面無表情時看起來都像有點在微笑的樣子所致，不管去到哪，都有人會主動跟我開啟話題。
例如今天在外面忙了一整天，
去診所，熟悉的護士會親切地詢問近況，不知不覺我就跟她聊了一堆八卦事，她還很興奮地說，下次再告訴我喔！
去剪頭髮，一樣是順著當下的話題，跟美髮師聊起近況、股票，他還很熱心地跟我分享他都怎麼看籌碼、線型等技術分析，並且告訴我他最近關注哪幾檔股票，他覺得哪幾檔有潛力等等。
平常去健身房，清潔媽媽看到我也會打招呼、講兩句，即使我經常因為在趕時間沒聽清楚她說什麼，還是會回她一聲「早」。
(我有注意到她不是每個人都打招呼，至於她怎麼判斷我就不清楚了。)
經過這樣一天下來，我覺得自己的人際互動已經儲值滿點。你問我這些人是朋友嗎？我不知道，或許是吧，但是我覺得與其去定義誰是什麼關係、誰不是什麼關係，相處時頻率有對到，互相都覺得愉快的話，勝過人際關係的定義呢！
否則，難道被你定義成朋友的人，你們就得三不五時互相約見面，即使沒事也要相約去哪漫無目的地閒晃、聊天、話不投機半句多也要湊在同一處滑手機，幾次約不到，就不算朋友嗎？我實在不是很能理解這種形式下定義好的朋友，若對彼此的成長性沒有任何幫助，想處起來也蠻無聊的，只是有幾個人可以hanging out，到底有什麼意義呢？
或許我的思考太過哲學性，不知道各位讀者有沒有辦法理解我說的概念。我覺得人際關係就是來來去去的一種東西，緣起則聚、緣落則散，沒有什麼東西是永恆的，當然也沒有什麼人是需要特別排斥的。
當你看清楚這些東西不是固定的形狀之後，你對於人際關係的執著，就會相對淡很多。
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